Un estudio reciente de DALBAR, una firma de investigación independiente, concluyó el inversionista común promedio había recibido un retorno de 3,83% anual 1991 a 2.010, mientras que el S & P 500 generado un retorno anual de 9,14% durante el mismo período. El estudio concluyó que el comportamiento de los inversores tiende a hacer que los inversores bajos resultados en el mercado. A continuación se muestra lo que yo considero los mejores ocho errores hace que el inversor medio.
Error 1: Comprar y Vender excesivo
Un estudio de más de 66.000 hogares encontró que los inversores que negocian con más frecuencia resultados inferiores a los que comercializan menos. Para el estudio, los inversionistas se dividieron en cinco grupos basados en su actividad comercial. Los rendimientos obtenidos por el 20 por ciento de los inversores que negocian el más rezagado del grupo menos activo de los inversores en un 5,5% anual. Otro estudio mostró que los hombres del comercio un 45 por ciento más que las mujeres y, en consecuencia, las mujeres superaron a los hombres.
Error 2: la sobrecarga de información
Los que controlan el mercado muy de cerca tienen una tendencia a socavar sus carteras con un comportamiento autodestructivo. Richard Thaler, profesor de la Universidad de Chicago, realizó un estudio de 25 años, donde los inversores divididos en tres grupos: un grupo que ha protegido su rendimiento de la inversión cada mes, que comprueba el rendimiento una vez al año, y que comprueba el rendimiento cada cinco años. El estudio concluyó que los individuos que comprobar el funcionamiento de la mayoría de conseguir la restitución más bajo de inversión y tienen más probabilidades de vender una inversión inmediatamente después de una pérdida. Por supuesto, de venta bajo no es una buena estrategia para hacer dinero.
Error 3: Cuando el mercado
La historia ha demostrado que el mercado sube un 70 por ciento del tiempo. Temporizadores de mercado tienden a encontrarse fuera del mercado durante el 70 por ciento del tiempo que va a subir, ya que están tratando de evitar el 30 por ciento de las veces el mercado está cayendo.
La sincronización del mercado es por lo general impulsada por la emoción. Los inversionistas tienden a comprar acciones cuando se sienten bien y vender cuando se sienten mal. Desafortunadamente, los inversionistas tienden a sentirse bien una vez que el mercado se ha quedado un 20 por ciento y se sienten mal cuando su cartera se ha reducido un 20 por ciento. Con el "sentirse bien / mal" la estrategia, los inversionistas siempre van a comprar después de que el mercado ya ha ido para arriba y vender cuando el mercado ya ha caído.
Error 4: en busca de utilidades
Supongo que los fondos de inversión atraer la mayor cantidad de dinero nuevo cada año? El dinero fluye en los fondos de inversión que acaban de disfrutar la mejor actuación del año anterior. Por desgracia, los inversores están a menudo tarde a la fiesta con esta estrategia. Por ejemplo, en 1999, el Nicholas-Applegate Global Tech I fondo obtuvo un increíble 494 por ciento de retorno, y los inversores vieron la riqueza instantánea desfilar ante sus ojos. Sin embargo, un individuo de invertir en este fondo al comienzo del año 2000 experimentó las siguientes declaraciones: -36,37% en 2000, -49,26% en 2001, y -44,96% en 2002.
No debería sorprender que en busca de utilidades es un error muy común. Todo el sector financiero los medios de comunicación se construye en torno a un tema común: "No te pierdas los diez más calientes acciones." Cuando la letra pequeña dice "rendimiento de las inversiones anteriores no son garantía de rentabilidades futuras", lo creo!
Error 5: Diversificación de los pobres
Usted pudo haber visto venir este error. Los inversionistas tienden a concentrarse en una o dos empresas o sectores del mercado. La concentración excesiva puede dañar a una cartera, si el mercado está funcionando bien o mal. La diversificación de los pobres conduce a una excesiva volatilidad y la volatilidad excesiva haga que los inversores a tomar decisiones apresuradas, pobres.
Error 6: La falta de paciencia
La mayoría de los inversores de fondos mutuos mantener sus fondos para sólo dos o tres años antes de la impaciencia saca lo mejor de ellos. Los inversores particulares de valores son aún menos paciencia, dando vueltas alrededor del 70 por ciento de sus carteras de cada año. Es difícil darse cuenta de una buena rentabilidad de la bolsa de valores si se invierte en sólo unas semanas, meses o incluso un par de años. Al invertir en acciones o fondos, los inversionistas deben aprender a establecer su punto de mira de inversión en cinco años y períodos de diez años.
Error 7: No entender el aspecto negativo
Cuando usted compra una inversión, usted debe planear en el peor de los casos ocurren cuando se invierte. Es cierto que el rendimiento pasado no garantiza que se repita, pero sí nos da una indicación de lo que puede esperar a la baja. Sepa cómo sus inversiones realizadas durante las recesiones, guerras, ataques terroristas, y las elecciones. Si usted no entiende los riesgos, en primer lugar, que son más propensos a reaccionar mal durante los reveses periódicos de mercado y da miedo salir del mercado.
Error 8: Enfoque sobre la rendimiento de las inversiones individuales en lugar de su cartera en su conjunto
Ray Levitre, autor de Las 20 decisiones de jubilación que usted necesita hacer en este momento, dijo: "Una forma de saber que usted está diversificada es que siempre no les gusta una parte de su cartera." Si está bien diversificada, les puedo garantizar que todos los años algunas de sus inversiones se van a la zaga a otros en su cartera. Si nos fijamos en las inversiones de manera aislada y no en el contexto de su cartera total, que se verán tentados a tomar malas decisiones. Usted puede tener problemas al deshacerse de las inversiones cuando son de bajo valor y su sustitución por las que acabamos de vivir una buena racha.
Conclusión
La mayoría de estos errores se pueden evitar teniendo un marco claramente definido, la estrategia de inversión a largo plazo. Antes de invertir, desarrollar una estrategia de diversificación adecuada, un sistema para evaluar el rendimiento de las inversiones, y consolidar sus objetivos de inversión a largo plazo. A continuación, apague CNBC y referirse a los sistemas y los principios de su estrategia a la hora de tomar decisiones de inversión.
