La cuesti?n de la frecuencia con un inversor debe reequilibrar su cartera es personal. Por un lado, reequilibrio anualmente suena f?cil y conveniente. Por otra parte, reequilibrio como porcentajes de destino ser excesivamente fuera de l?nea puede ser m?s beneficiosa.
Realmente depende de cu?nto esfuerzo y tiempo que desea poner en su cartera. Los inversores que suelen hacer los mejores son los que deje bastante bien solo y reducir los gastos comerciales al m?nimo. Alguien con una mezcla de 60/40 de acciones y bonos que rebalancea la voluntad de cada enero ganar por este esfuerzo anual de alta de venta y compra de baja. Si las reservas est?n ahora el 70% de la cartera, 10% es vendido y volvi? en bonos, bloqueo en ganancias y retomar su nivel en el perfil de riesgo.
Del mismo modo, si las reservas hab?an ca?do a 50% de la cartera, este inversor entonces vender bonos y comprar m?s las existencias, mientras que sus precios eran m?s bajos. Este es el enfoque que los inversores deber?an adoptar si s?lo desea pasar veinte minutos al a?o alterar sus carteras. Para aquellos de nosotros que puede mirar nuestras inversiones m?s de una vez al a?o, sin excesiva trading, reequilibrio como porcentajes de llegar a un determinado umbral es otra opci?n.
?Qué sucede si un inversor ten?a una mezcla de 60/40 en enero, pero en junio ya ten?a una mezcla de 70/30? ?Debe que esperar hasta enero pr?ximo para vender los activos de performance hot? Depende. Cuando despega una cierta clase de activos, tiende a continuar su tendencia. Si vendemos demasiado pronto tomamos el riesgo de dejar demasiado dinero sobre la mesa. Un ejemplo extremo de esto podr?a reequilibrar en acciones japonesas. Cualquier inversionista que pas? los ?ltimos veinte a?os venta de las existencias de U.S. y ponerlos en las poblaciones japonés habr?a perdido de largo sustanciales ganancias.
La otra cara de esta moneda es que ahora est?n en riesgo mucho m?s lo que pensaba. ?Esto provocar? estrés en tu vida sabiendo que est? m?s expuestos a acciones? ?Lo que si de repente caer los mercados y dejes venta alta y bloqueo en algunos beneficios?
Creo que la mejor opci?n para aquellos de nosotros que puede mirar nuestras carteras a menudo es reequilibrar como nuestros porcentajes de alejarse demasiado de nuestros objetivos. Para m?, el n?mero es 5%. Se trata de una discrepancia suficientemente grande que creo que requiere acci?n de mi parte. Esto puede ocurrir después de 5 meses o 24 meses, simplemente no sabemos. Por eso me parece que reequilibrar anual puede funcionar para un muy simple de dos o tres fondos de cartera, pero para aquellos con diez o m?s clases de activos representadas, reasignaci?n de activos es necesario puede ser a nuestro favor.
Tomar la decisi?n de comenzar a invertir a los 18 a?os, Karl ha aprendido lo que funciona y lo que no funciona en el mundo de la inversi?n. Bas?ndose en su experiencia de 15 a?os en el campo, ha iniciado recientemente un blog que pretende educar a los inversores com?n sobre c?mo mejor alcanzar sus objetivos financieros. Unirse a él hoy en http://yourinvestingblueprint.wordpress.com/about/ para comenzar su viaje hacia la independencia financiera.
