Ahora busca constante devuelve traicionero tiempo para los inversores. William Gross, el cofundador de Pimco y evangelista durante mucho tiempo para invertir en bonos, dijo recientemente que los ahorradores podr?an ser castigados durante a?os por los bajos rendimientos en las haciendas nos. "Los inversores de bonos reciben casi nada por su dinero, y la situaci?n es cada vez peor." Su ex colega de Pimco, Paul McCulley, mientras tanto advierte a los ahorradores de los riesgos de pasar a acciones ahora, afirmando que "si el dinero en efectivo en sus fondos del mercado de dinero ha sido volviendo le loco y piensa comprar finalmente las existencias - para ellos Dios no - una correcci?n wicked puede ser por delante". Los productos b?sicos y los valores de bienes ra?ces se redujo el mes pasado y sus perspectivas de futuro son inciertos, aunque manteniendo dinero en efectivo casi asegura devuelve una erosi?n de la riqueza con niveles de inflaci?n superior al magras de las tasas de interés.
?Qué pueden protectores de hacer?
Ahora como nunca deben tomar los inversores a largo plazo, disciplinado enfoque y construir una cartera diversificada con una mezcla de clases de activos amplio. Como siempre es crucial tratar de regresar pero mitigar el riesgo. Como inversor debe buscar la mayor tasa de retorno posible, el riesgo que est? dispuesto a soportar.
Enfoque a largo plazo, disciplinada
Un objetivo clave para la creaci?n de riqueza es minimizar grandes ca?das en el valor de su cartera. Pero como cualquier inversor serio viene a darse cuenta, reconociendo el riesgo y el movimiento del mercado son mucho m?s f?cil en retrospectiva. Saltando del mercado significa a menudo faltan las mayores ganancias y definitivamente significa mayores costos de transacci?n. Los inversores pueden adoptar un enfoque diferente y medir regularmente el riesgo de mercado y posicionar sus carteras para mantener constante riesgo. ?C?mo medir el riesgo? Una medida es la volatilidad, el grado en que activos se est?n moviendo hacia arriba y abajo. La volatilidad es una medida para cuantificar el riesgo de un instrumento financiero mirando la desviaci?n est?ndar de los retornos compuestas en un per?odo espec?fico de tiempo o utilizando los precios de opciones. Cartera sofisticados administradores Ley de volatilidad para controlar el riesgo de pérdida.
Diversificar
Muchos inversores que sobre su cartera de acciones y bonos. Simplemente asignar recursos adicionales a los enlaces siempre ha sido una forma de reducir el riesgo, pero a cambio la disminuci?n es m?s costosa de lo necesario. Cambio de riqueza de activos riesgosos a activos menos arriesgados se realiza en el peril de crecimiento de la cartera. Construir una cartera de un conjunto diverso de activos puede reducir el riesgo sin reducir el rendimiento, pero para sacar provecho de esto, debe ser capaz de medir la similitud de los activos y cuantificar los beneficios de la diversificaci?n.
Diversificar sabiamente
Simplemente difundir su riqueza a través de diferentes clases de activos es un planteamiento peligroso a la diversificaci?n. El beneficio de reducci?n de riesgo que uno obtiene de diversificaci?n depende de c?mo se relacionan los rendimientos de los dos activos - su correlaci?n. Cuanto mayor sea la correlaci?n, menor ser? el valor recibido de diversificaci?n y viceversa. Supervisi?n y maximizar el valor de la diversificaci?n son cr?tica.
Preparaci?n para el pr?ximo choque... y pr?ximo rebote
Debido a la volatilidad y correlaci?n tienen un impacto significativo sobre su bienestar financiero, deben desempe?ar un papel central en la gesti?n de su cartera. Vamos a explicar. Cualquiera que invirti? durante 2008 y 2009 tiene un reconocimiento por riesgo. Riesgo durante este per?odo parec?a construir r?pidamente, casi toda la noche en algunos casos y PUF, el valor de la diversificaci?n se perdi?. ?Qué ha pasado? Durante este tiempo, aumentado de volatilidad y activos en todos los ?mbitos se convirti? en alta correlaci?n. Los inversores experimentan niveles sin precedentes de riesgo en sus carteras causada por la volatilidad del mercado mayor y el aumento de correlaciones. El riesgo de su cartera no tiene que reducirse y flujo con el mercado. ?Sab?as que el VIX, un indicador de riesgo de mercado, se duplic? entre marzo de 2007 y marzo de 2008, varios meses antes de que el mercado se estrell?? Si coloca su cartera respecto al riesgo y correlaci?n, puede controlar el riesgo en su cartera en lugar de que sea surge con el mercado, por lo tanto, lo que permite llegar mejor sus objetivos financieros.
Como medimos la volatilidad y las correlaciones, a través del tiempo, cambiar la posici?n de nuestras carteras usando un algoritmo de optimizaci?n de cartera propietario que busca el retorno m?s alto para un nivel de riesgo espec?ficos. Por eso llamamos a nuestros modelos din?micos--las asignaciones son impulsadas por las optimizaciones basadas en medidas actuales de riesgo. El beneficio para usted es una mayor tasa de crecimiento, debido a la disminuci?n de volatilidad y retiros de fondos mitigadas causadas por oleadas en riesgo de mercado.
