Si es nuevo en el mundo de los servicios financieros e inversiones, te vas a encontrar un sinf?n de términos técnicos y abreviaciones que constituyen lo que podr?a percibirse como un léxico financiero esotérico. Uno de los primeros términos, llegar? a través de un fideicomiso de inversi?n, es, pero ?qué es exactamente una inversi?n de confianza y c?mo funciona? el siguiente art?culo le proporcionar? una visi?n general y tocar en un par de conceptos relacionados.
En resumen, un fideicomiso de inversi?n suele ser un veh?culo de inversi?n colectiva cerrado que se cotizan en los mercados de valores como sociedad an?nima, pero que realmente no explica mucho, as? que m?s sobre este tema m?s adelante. Se operan principalmente en el Reino Unido y as? los ejemplos descritos a continuaci?n ser?n asumidos ser UK basado.
Fondos de inversi?n son esencialmente empresas (no técnicamente confianzas) que se han configurado para invertir en las acciones de otras empresas. Por lo tanto, su valor representa los activos en el que se invierten en lugar de la propiedad de la empresa, personal o ideas. Est?n dise?ados para dar la oportunidad de invertir en la gama m?s amplia de empresas y a un menor costo, lo que ser?a capaces de lograr por s? solos de inversores individuales.
Se denominan las inversiones colectivas debido a ello proporcionando un veh?culo por el que pueden permitir muchos inversores mancomunar su dinero y para invertir en una amplia gama de activos subyacentes. Como inversores institucionales tienen acceso a inversiones que no estén al alcance de los inversores individuales y log?sticamente pueden invertir en una mayor variedad de activos. La escala en que comercian también significa que benefician de econom?as de escala, as? como descuentos en los gastos y cargas a granel. Por lo tanto, el costo relativo que pasa a cada inversor de la confianza es inferior si fueran al comercio su propia.
El hecho de que los fondos son cerrado significa que hay un n?mero finito de acciones emitidas por la confianza (con una empresa). Este n?mero se establecer? en la oferta p?blica inicial (IPO). Como con una empresa, m?s acciones pueden ser emitidas posteriormente por la compa??a pero estos normalmente dar? como resultado el valor de cada acci?n se reduce. Esta es una caracter?stica distintiva clave entre conf?a en inversi?n y los otros comunes veh?culos de inversi?n, fondos comunes de inversi?n y sociedades de inversi?n composici?n abierta (OEICs, conocido como una empresa de inversi?n con Capital Variable, ICVCs) que son abiertas y por lo tanto tienen un n?mero total de unidades que fluctuar? como personas compran y venden. Con inversiones de composici?n abiertas esta fluctuaci?n se produce porque el inversor es comerciar directamente con el administrador del fondo (no otros inversores) y por lo tanto poner su dinero en el bote para hacer m?s grande o sacar para hacer m?s peque?o. Adem?s, conf?a en inversi?n difieren de fondos comunes de inversi?n en que pueden pedir dinero prestado y contraer deudas para financiar la compra de activos.
Como son esencialmente empresas, inversi?n conf?a tener un Consejo de administraci?n (aunque en una capacidad no ejecutivos porque no son realmente empleados por el fideicomiso de inversi?n). La Junta ser? proteger a los intereses de la confianza, pero en el que se hagan inversiones reales decisiones por el administrador del fondo. Los inversores no tendr? voz en las decisiones de inversi?n individual directa pero cada confianza tendr? un tema u objetivo que proporcionar? criterios para orientar al gestor del fondo en c?mo administrar el fondo. El inversionista habr? decidido si invertir en una confianza basada en este tema. Criterios del tema se asegurar? de que el gestor del Fondo selecciona las empresas, en la que se invertir? la confianza, basada en factores tales como su enfoque geogr?fico, sectores industriales, c?mo desarrollados son (start ups etc.) - todos los que afectan el riesgo y el potencial de rendimiento del fondo.
Como sociedad an?nima, conf?a en inversi?n se negocian en la bolsa de las acciones fluct?a el precio basadas en la oferta y la demanda. Por lo tanto, es el caso de que el precio de una acci?n en una inversi?n de confianza no representa necesariamente una proporci?n del valor de esa inversi?n conf?a en base de activos o inversiones. Este valor se calcula como el valor liquidativo (NAV) - el valor de todos los activos menos gastos - y es citado a menudo como un valor por acci?n. Si este valor es superior a la cotizaci?n de que la confianza de la inversi?n se define como comerciales con descuento; Si es menor, es comercio en una prima.
También cabe se?alar que inversi?n conf?a en los ingresos que conoce de su Majestad y criterios de aduana (direcci?n) ser?n elegible para exenciones fiscales que garanticen que los inversores no te gravados impuesto sobre ganancias de Capital en acciones que el comercio y as? evitar ser gravados dos veces como ingresos del fondo ya habr? tributado.
Sin entrar en demasiados detalles aqu? hay un par de tipos espec?ficos de inversi?n que usted puede confiar. Inversi?n de Capital de Split conf?a tienen una vida ?til limitada y una estructura que le permite emitir diferentes tipos de participaci?n, con diferentes riesgos, basados en criterios como si se pagan los dividendos, aplicaci?n de protecci?n capital, priorizaci?n de pago fuera y la presencia de un l?mite m?ximo de los ingresos. Las acciones de riesgo mayor normalmente tendr? menos limitaciones en la capital que reciben, pero también menos protecci?n capital si las inversiones baja y no se darse prioridad en el pago fuera. Fondos de inversi?n inmobiliaria (REIT) son empresas que invierten en bienes ra?ces. Las empresas pueden calificar para el Estado y por lo tanto, evitar la doble imposici?n si distribuyen el 90% de sus ingresos a los inversores.
Interesante de paso, el primer fondo de inversi?n colectiva a establecerse fue de hecho una inversi?n de confianza. Los extranjeros & Colonial Investment Trust, fue creado en 1868 por el fundador de la Rosa de Felipe real de Brompton Hospital. Inicialmente invertido en bonos del Gobierno, pero comenz? a invertir en renta variable (acciones de la empresa) en 1925 y a?n sigue hoy en d?a, en la bolsa de valores de Londres.
Ahora que es de esperar que m?s conoce el concepto de inversi?n conf?a puede encontrar m?s informaci?n sobre hacer realmente una inversi?n, pero se recomienda siempre que hablar a un individuo calificado como un asesor financiero antes de tomar cualquier decisi?n de inversi?n.
© Stuart Mitchell 2011
Soy due?o de un negocio peque?o. Si te interesa explorar en inversi?n conf?a m?s, a continuaci?n, visite conf?a en inversi?n o fondo de crecimiento mundial.
